Actualité patrimoniale

Diversifier son patrimoine pour le protéger et lui donner du sens

Le 11/08/2020
La crise que nous traversons engendre de nouvelles réflexions sur la consommation, l’investissement responsable et son impact dans l’économie réelle, mais aussi sur l’utilité et le sens de ses placements. Dans ce contexte, et dans la perspective d’une sortie de crise progressive, comment bien gérer son patrimoine tout en soutenant l’économie ? L’heure est plus que jamais à la diversification !

Préserver l’équilibre au sein de votre patrimoine

La structuration de votre patrimoine doit répondre à des objectifs fixés préalablement avec votre banquier privé : préparation de la retraite, protection de vos proches, succession, transmission d’une entreprise, etc. Mais celle-ci doit s’adapter aux changements de situation, qu’ils vous soient liés personnellement, comme un heureux événement, un divorce ou un décès, ou qu’ils s’inscrivent dans un cadre plus global, comme le contexte de crise sanitaire que nous traversons actuellement. C’est le rôle de votre banquier privé d’orchestrer ces choix. Il vous aide à trouver un équilibre dans vos investissements, et à ne pas surpondérer certains actifs dont la fluctuation pourrait affecter la réalisation de vos projets.

Une démarche structurée de gestion de patrimoine impose de connaître au mieux votre environnement, vos objectifs et vos
contraintes, l’adéquation de vos actifs et de leur mode de détention. Ce suivi et cet accompagnement se traduisent par des arbitrages. Pour ce faire, la connaissance optimale par votre banquier privé de chaque actif ou placement - immobilier, actions ou obligations, assurance-vie, parts de sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), fonds de commerce, etc. - est indispensable pour définir le dosage adapté à vos objectifs. Chaque actif répond à une logique propre : sécurité, transmission, retraite, et doit être appréhendé avec ses modalités : durée de détention, fiscalité, taux...

Avec la crise, des valeurs comme l’or et les métaux précieux, connaissent un regain soudain d’intérêt. Ces valeurs annoncées comme refuges peuvent avoir une place - modérée - dans la gestion de patrimoine. Cependant, il faut savoir que ce type de placement à vocation rassurante en période de turbulences financières, même s’il ne crée aucun revenu ni ne génère aucun intérêt, présente, dans sa version papier, les mêmes risques de marché que les actions ou les indices : volatilité, risque émetteur, risque de liquidité.

 Enfin et surtout, préalablement à tout arbitrage, il est important de se demander si c’est le bon moment d’agir sur votre patrimoine : l’opération est-elle justifiée économiquement, est-ce le bon moment d’intervenir sur le marché ? Le chant des sirènes peut être attirant en période de crise, mais il n’est pas sans risques. Un accompagnement dans cette étape par un professionnel est essentiel.

Donner du sens à vos investissements

De nouveaux enjeux ont émergé, dont la nécessité sort renforcée par la crise actuelle. Au-delà de la bonne compréhension de la structure de votre patrimoine, vos nouvelles aspirations se tournent naturellement vers un investissement plus vert et responsable. C’est pourquoi l’investissement socialement responsable (ISR) et les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), se sont imposés au fil du temps pour donner davantage de sens à votre épargne. Ces approches qui se concilient parfaitement avec la performance font déjà partie intégrante de l’ADN de BPE, la banque privée de La Banque Postale.

Citons par exemple le lancement de notre contrat d’assurance-vie en mandat « citoyen », vous offrant la possibilité de visualiser l’empreinte environnementale, sociale et en matière de gouvernance de votre investissement. Dans le cadre de l’action en faveur de la transition énergétique, la plateforme de financement participatif Lendopolis, filiale de La Banque Postale, met en relation des développeurs en énergies renouvelables avec des particuliers soucieux de s’impliquer dans les structures agissant dans ce domaine. Toujours sur le thème environnemental, une nouvelle offre de groupement forestier verra le jour en septembre 2020.

L’investissement responsable est aussi orienté vers l’économie réelle, qui a été en première ligne durant la crise. Un secteur qui bénéficie également du capital investissement, ou « Private Equity », placement qui donne accès au capital de PME pour soutenir leur croissance. Côté Bourse, enfin, les investissements dans des trackers ou fonds indiciels via des « EMTN » (« Euro Medium Term Notes ») peuvent eux aussi mettre en avant des valeurs ISR ou ESG.